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Sonntag 18 August 2019

Group Ten Metals Inc.

Kurse und Charts

Unternehmensdaten

PGE Logo neu bearbeitet
Branche:
Platinexploration USA
Web:
Börsen:

TSX-V: PGE
FSE: 5D32


ISIN: CA3994522009

Aktienanzahl:
59,36 Mio.

Market Cap:
5,4 Mio. EUR
Kontakt:
Michael Rowley, President & CEO
Tel. +1 (604) 681 1568
Diese E-Mail-Adresse ist vor Spambots geschützt! Zur Anzeige muss JavaScript eingeschaltet sein!


Adresse:
904 – 409 Granville
Vancouver, BC, V6C 1T2, Kanada

Unternehmensbeschreibung

Explorer für Platinmetalle, Kupfer, Gold & Nickel in Nordamerika

Geologie, Geochemie und die Geophysik deuten darauf hin, dass die kanadische Group Ten Metals im Stillwater Komplex in Montana (USA) am Beginn einer gewaltigen Kupfer-Nickel-Kobalt-Entdeckung stehen könnte. Spätestens seit September 2018, als David Broughton, der Chefgeologe von Ivanhoe, zum Team rund um CEO Michael Rowley und Chairman Greg Johnson hinzugestoßen ist, gewinnt eine aufregende Hypothese immer mehr Gewicht: Stillwater-West könnte das nordamerikanische Äquivalent zum enorm ertragreichen Bushveld-Platreef Komplex in Südafrika sein. Der Platreef Komplex beherbergt gleich eine ganze Serie von Weltklasseminen, darunter die Platreef Mine von Ivanhoe selbst, an deren Entdeckung Broughton maßgeblich beteiligt war. Im Stillwater Komplex selbst ist derzeit nur die Stillwater Platin-Palladium Mine aktiv, die von der südafrikanischen Sibanye-Stillwater betrieben wird. Im Jahre 2017 kaufte der Konzern die Stillwater Mine für 2,2 Milliarden USD. Stillwater gilt mit Vorräten von mehr als 80 Mio. Unzen Platin/Palladium als größte Mine der hochgradigen Metalle der Platingruppe außerhalb Südafrikas und Russlands. Group Ten hat sich direkt angrenzend eine mehr als 20 Kilometer lange und bis zu vier Kilometer breite Explorationslizenz gesichert.

Investment Case

Der Stillwater Komplex gilt neben dem Bushveld Komplex und dem Great Dyke im südlichen Afrika als eine der besten Regionen der Welt für PGE-Nickel-Kupfer-Mineralisierung. Stillwater und Bushveld weisen geologisch viele Ähnlichkeiten auf, insbesondere geschichtete Intrusionen, die im Falle von Bushveld den Namen „Bushvelds-Platreef-Sukzession“ trägt.

Man kann die komplexen Zusammenhänge zwischen Stillwater und Bushfeld kaum besser erklären, als David Broughton es anlässlich seiner Ernennung zum Senior Technical Advisor getan hat. Er machte Group Ten Metals folgendes Kompliment: "Group Ten hat ein bemerkenswertes Landpaket zusammengetragen, das den größten unteren Teil des Stillwater-Komplexes abdeckt, also das Vorkommen unterhalb des von Sibanye-Stillwater sich im Abbau befindliche hochgradige JM-Reef. Das Stillwater-West-Projekt von Group Ten umfasst historisch bekannte, aber wenig erforschte massive und disseminierte Sulfide sowie Chromit-assoziierte Mineralisierungen, die als das geologische Äquivalent zur Bushveld-Platreef-Sukzession interpretiert werden können. In dieser Formation liegen Ivanhoe's Platreef PGE-Ni-Cu-Entdeckung, sowie die vier Mogalakwena-Minen von Anglo American. Die Übertragung des Platreef-Konzepts auf den Stillwater-Distrikt ist eine aufregende Entwicklung und ich freue mich darauf, mit dem technischen Team der Group Ten zusammenzuarbeiten.

Es ist schon erstaunlich, was für ein umfangreiches Gebiet Group Ten Metals hier zusammenführen konnte. Es ist das erste Unternehmen überhaupt, das konsequent Parallelen zwischen Stillwater und Bushfeld für die Exploration nutzt. Dabei lassen sich grob gesagt zwei unterschiedliche Typen von Lagestätten unterscheiden. Auf der einen Seite stehen die reinen Platin- Palladiumminen, auf der anderen Seite polymetallische Minen, bei denen neben Platin auch noch Kupfer, Nickel und Kobalt gewonnen wird. In dieser Systematik ähnelt das von Sibanye-Stillwater im amerikanischen Bundesstaat Montana betriebene JM-Reef den hochproduktiven Lagerstätten der Merensky- und UG2-Reefs. Diese Liegenschaften befinden sich im gigantischen südafrikanischen Bushveld-Komplex.

Die Geologie des unteren Teils des Stillwater-Komplexes ähnelt dagegen eher den Sulfid-PGE-Nickel-Kupfer-Minen Platreef, Waterberg und Mogalakwena, die im nördlichen Teil des unteren Bushveld-Komplexes vorkommen. Diese letztgenannten Projekte weisen viel größere Erzkörper auf als JM-Reef oder Merensky und eignen sich unter anderem deshalb besser für den mechanisierten Abbau. Dabei sind schon JM-Reef und Merensky Weltklasse Lagerstätten!

Sollte es gelingen, die vermutete Analogie zwischen Bushveld und Stillwater-West weiter zu untermauern, könnte Group Ten eine große Zukunft bevorstehen. CEO Michael Rowley hat kürzlich in einem Interview in New York öffentlich davon gesprochen, dass Group Ten schon im Jahre 2019 eine erste Ressource anstrebt. Das wäre ein gewaltiger Fortschritt in sehr kurzer Zeit und es blieben immer noch 54 Quadratkilometer Konzessionsgebiet für die weitere Exploration offen. Seit einiger Zeit fügt Group Ten Metals historische Bohrergebnisse, alte Bohrkerne aus einem bestehenden Archiv und eigene Bodenuntersuchungen, einschließlich erster Erkundungsbohrungen, zu einem neuen Gesamtbild zusammen.

Kurz vor Jaresende erfreute man sich über die Entdeckung einer grundlegend neuen Art von Platin- und Palladiummineralisierung innerhalb des Stillwater-Gebietes. Aufgrund der komplexen Gesteins- und Strukturmischungen wird diese Zone als Zone Hybrid bezeichnet. Sie befindet sich innerhalb des Zielgebiets Chrome Mountain und zeichnet sich durch mächtige Intervalle von 10 bis 150 Metern mit äußerst anomalen Platingruppenelementwerten aus, die mit Chromit und Grundmetallsulfid in Zusammenhang stehen. Die vorgefundenen Mineralisierungen sind weiterhin in alle Richtungen offen, was die bisher kaum erkundete Beschaffenheit des ultramafischen Teils des Stillwater Complex unterstreicht. Außer der neuen Zone Hybrid hat Group Ten entlang der Streichlänge von etwa 25 Kilometern des Konzessionsgebiet 13 weitere mehrere Kilometer lange Zielgebiete identifiziert. Diese jeweils drei bis acht Kilometer langen Entdeckungen wurden anhand von umfassenden elektromagnetischen Leitern mit mächtigen damit übereinstimmenden geochemischen Bodenanomalien definiert.

Im Westen des Projektes beginnend werden nun nach und nach Explorationsergebnisse aus den 14 Teilzielen zusammengestellt und veröffentlicht. Während der westlichste Teil, Boulder, zunächst nicht weiterverfolgt wird, werden sich auf Wild West bestimmt Folgearbeiten anschliessen. In 20 Oberflächenproben wurden 2-30 g/t Platinäquivalent nachgewiesen. In der Pine Shear Zone wurden sogar 21,8 g/t Gold entdeckt.

Ebenfalls gleich zu Jahresbeginn 2019 konnte Group Ten die Earn-In-Transaktion für dessen Goldprojekt Black Lake-Drayton endgültig abschliessen. Dies umfasst immerhin 110 Quadtrakilometer und liegt in der kanadischen Provinz Ontario. Neben kleineren Projekten in Alaska und British Columbia ist noch erwähnenswert das Kluane PGE-Nickel-Kupfer Projekt im Yukon.

Es ist bemerkenswert, wie weit Group Ten Metals mit wenig Geld in kurzer Zeit gekommen ist. Der Explorer hat sich das aussichtsreiche Stillwater-West-Projekt erst im Jahre 2017 gesichert. Ein Kauf war nicht nötig, stattdessen konnte Group Ten das Gebiet sehr günstig auf dem Wege des Claim-Stakings gewinnen. Nach und nach konnte ein Gebietsstreifen über eine Streichlänge von 20 Kilometern mit 539 aneinandergrenzenden Claims und 54 Quadratkilometern Fläche erworben werden. Zu den Verdiensten des Unternehmens zählt, dass es die umfangreichen historischen Daten aus einer mehr als 40-jährigen Explorationsgeschichte gewissenhaft zusammengetragen und digital aufbereitet hat. Mit Übernahme dieser politisch risikoarmen und potenzialreichen Konzessionsgebiete während einer Tiefpreisphase für den Metallsektor generierte das Unternehmen für seine Aktionäre eine Wertschöpfung, die während anderer Preisphasen vermutlich nicht möglich gewesen wäre. Erst allmählich wird das gesamte Potential des Projekts sichtbar. 

Im November 2018 schloß der sehr gut diversifizierte Explorer eine Privatplatzierung über 1,2 Millionen Dollar ab. Großes Interesse an dieser Zeichnung bekundeten neben dem Management, das zusammen mit weiteren Multiplikatoren, immerhin 40% der Aktien halten, auch alte und viele neue Aktionäre.

Group Ten Metals ist mit einer Marktkapitalisierung von aktuell 8 Millionen Dollar noch ein Junior unter den Explorern am Kapitalmarkt, aber eben ein “Zwerg“, aus dem ein “Riese“ hervorgehen könnte. Um Synergien zu nützen und Kosten zu teilen gründete Group Ten zunächst mit dem ebenfalls im Yukon erfolgreichen Silberexplorer Metallic Minerals die Metallic Group of Companies. Im Oktober 2018 stieß Kupferexplorer Granite Creek Copper zur Gruppe. Diese Vereinigung ist eine Kooperation führender Edelmetall- und Nichtedelmetall-Explorationsunternehmen mit einem Portfolio an sehr aussichtsreichen Assets in Nordamerika, was den Investoren einen Hebel auf Metallpreise und den Zugang zu neuen Entdeckungen bietet. Metallic Group bewertet und erwirbt Assets, die den eigenen Schlüsselkriterien hinsichtlich Rohstoffe, Rechtsprechung, Infrastruktur und Explorationspotenzial entsprechen. Metallic Group hat ein sehr erfahrenes Management und technische Teams mit Fachwissen über das gesamte Spektrum der Projektentwicklung. Es reicht von der anfänglichen Entdeckung über die Bestimmung von Ressourcen bis zur Machbarkeitsphase einschließlich Projektfinanzierung. Das Team hinter Metallic Groups ist hoch professionell. Viele Mitglieder des Managements hatten Führungspositionen bei einigen der führenden großen und mittleren Produzenten, Entwicklern und Explorern inne. Stationen bei Barrick Gold, NovaGold, NovaCopper, Wellgreen Platinum und Northern Freegold bestätigen eine Erfolgsbilanz in den Bereichen Exploration, Entwicklung, Genehmigungsverfahren, Kapitalmärkte, M&A sowie Unternehmensfinanzierung. Hauptsitz der Metallic Group ist in Vancouver, British Columbia, Kanada, und die Mitgliedsunternehmen sind börsennotiert an der Toronto Venture Exchange, US OTC und der Börse in Frankfurt.

Management


MANAGEMENT


Michael Rowley
President & CEO, Director & Audit Committee Member

Mr. Rowley has over 25 years executive experience in the exploration, mineral testing, and mine environmental industries. One of Group Ten’s founding shareholders, he is also active in Bravada Gold and Granite Creek Gold, both public exploration companies, and is an Officer of Sierra Mountain Minerals Inc.

Mathew Lee
Chief Financial Officer

Mr. Mathew Lee is a Chartered Accountant with a Bachelor of Commerce Degree from the University of British Columbia and is a member of the Chartered Professional Accountants of British Columbia. Mr. Lee brings broad depth of financial experience in both public and private company operations across various sectors, including mineral resources and financial services.

Chris Ackerman
Senior Manager - Corporate Communications

Mr. Ackerman is a graduate of the UBC Faculty of Law, with extensive experience in both government and private industry, including five years as Senior Manager – Corporate Communications with Wellgreen Platinum and Senior Business Development Advisor with the Yukon Ministry of Economic Development. He is presently also Senior Management at Metallic Minerals Corp., a Yukon-focused silver exploration company.

Alicia Milne
Corporate Secretary

Alicia Milne is a corporate secretary and securities compliance consultant providing services to various public companies listed on the NYSE, TSX and TSX Venture Exchanges. Beginning in the legal industry over 20 years ago as a securities paralegal, Ms. Milne has developed her career over the last 15 years serving as a corporate secretary, securities compliance officer and corporate consultant, as well as an independent director. She is a member of the Governance Professionals of Canada and is on the Board of Directors of Women in Mining BC.

BOARD OF DIRECTORS


Greg Johnson
Executive Chairman and Director

Mr. Gregory Johnson has 30 years of experience in the mining industry with a record of success in exploration, development and financing of large-scale base and precious metals projects from discovery stage through advanced economic assessment. In addition to his expertise in the exploration for platinum group elements, gold, silver, nickel and copper, Mr. Johnson has developed broad experience in the capital markets and has been involved in raising over $650-million in project financing for his companies, as well as building their shareholder bases and securing participation of major institutional investors.

He began his career with Placer Dome Inc. (now Barrick Gold Corp.) where he held various senior roles in domestic and international exploration. One of the founders of NovaGold Resources, Mr. Johnson was a co-recipient of the PDAC’s Thayer Lindsay International Discovery Award for his role in the discovery and advancement of the 40-million-ounce Donlin Creek gold deposit in Alaska. As President and CEO of South American Silver and Wellgreen Platinum, Mr. Johnson led the significant expansion and advancement of several major precious and base metal deposits. He currently serves as Chairman and CEO of Metallic Minerals Corp., a leading silver explorer in the Yukon Territory.

Mr. Johnson has also been recognized for his work in sustainable development and community engagement and was awarded the Robert E. Leckie Award by the Yukon government for excellence in environmental stewardship. Mr. Johnson holds a BSc Honors in Geology from Western Washington University.

Gregor Hamilton
Director

Mr. Hamilton has more than 20 years of mining sector experience both as an investment banker and exploration geologist. His broad industry expertise includes transaction structuring and the sourcing of debt and equity funding from public and private groups for mining companies, corporate strategy and M&A.

Mr. Hamilton began his career in mineral exploration in South America and later worked for over eleven years in investment banking in London and Sydney, specializing in structured finance and M&A. A successful entrepreneur, Mr. Hamilton has held senior executive and independent director positions in public and private resource companies and has co-founded and/or managed successful enterprises in Canada and South America in mining and other sectors, including agribusiness. Mr. Hamilton has a BSc in Geology from the University of Edinburgh and an MSc in Mineral Project Appraisal from the Royal School of Mines, Imperial College.

Bill Harris
Director

Mr. Harris is a second-generation Yukon prospector and miner. He was a founder of Northern Freegold Resources Ltd. which advanced several significant gold-copper-silver deposits at Freegold Mountain in the Yukon. Mr. Harris’ experience ranges from project generation through acquisition to exploration management, permitting and mining throughout the Americas, including the formation and management of public exploration companies. He was awarded the Yukon Prospectors’ Association award for Prospector of the Year in 1994. Mr. Harris has played a key role in the development of the Yukon assets to date through Denali Resources Ltd. and will play a central role in exploration operations and community relations going forward.

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